1937年，日本在占据大连、旅顺、青岛等地后，又开始对上海虎视眈眈。而此时的上海仍是歌舞升平，人们更关心的是上海最大俱乐部，大世界的明争暗斗。几天之内，大世界三名魔术师助手相继丧命，引得传闻不断。人们怀疑与十五年前大世界最大股东秦世明夫妇离奇死亡有关，很可能是秦家少爷秦孝天回来复仇。

此时大世界所有者黄楚衡的女儿黄莺音，却在四处寻找青梅竹马的秦孝天哥哥。从秦世明死亡秦家子女失踪后，她就从没放弃过寻找。今天她得到消息，秦孝天被关在苏州西山监狱。于是她带着贴身副官宛如一起强闯西山监狱。莺音自小习武，又是上海驻军的少校，身手枪法均不输于男儿，对监狱里几个虚张声势的看守，毫不放在眼里。典狱长及时出来打圆场，才平息了一场风波。

典狱长不敢得罪黄大老板的女儿，领她进了牢房。可牢房里根本不是她印象中的孝天哥哥。心中的一线希望破灭，让莺音悲愤交加。乘车回上海的路上，街边一个街头艺人扮演的铜像引起了莺音的注意，命司机加速开过去。不想溅起的泥水惹恼了在路边吃早饭的魔术师阿良。

莺音来到假铜人的边上。这铜人惟妙惟肖，从脸上的涂饰到衣服上颜色，都说明扮演者下了一番苦功。可当莺音定睛细看铜人面容时，直觉告诉她这就是寻找多年的孝天哥哥。此人正是来调查父母死亡真相的秦孝天，但他还不能暴露身份，化名江行远，在大世界附近收集消息。看到从小一起长大的莺音，他一时激动，险些露了马脚。见这人死活不承认是孝天哥哥，莺音气恼，愤愤离开。

莺音回到大世界时，门口聚集了很多人。只见有人抬着一副棺材从大世界里出来，大门上挂着白底黑字条幅，上面写着“黄楚衡谋杀秦世明霸占大世界，恶事做尽终有一报”。莺音一眼就认出这些并非大世界的人。见被识别，几个人连棺材都不要了，撒腿就跑。莺音也懒得追，一脚踢开流出血水的棺材。棺材里满脸鲜血的人虽然有几分相似，但绝非大世界的老板黄楚衡。

黄楚衡在上海滩声名显赫，膝下有三个儿子和一个女儿。他最钟爱的就是女儿黄莺音，将她许给了同是大世界股东何根生的儿子何子文。虽然还未订婚，但身为上海滩探长的何子文经常出入大世界，以未婚夫自居。现在大世界出了事，他带着手下人马就赶了过来。

莺音却从没把何子文当回事，她缠着父亲说起西山监狱的事。黄楚衡听到女儿说，秦孝天在西山监狱关了十二年，三年前被人救走，就显得心神不定。可他努力稳定情绪，不让女儿看出异常。这大世界日进斗金，有人假借秦孝天报仇来捣乱，也非第一次。莺音怕有人挑拨秦黄两家的关系，只求父亲无论如何不要伤害孝天。黄楚衡一口答应了下来。

阿良一路骂骂咧咧的来到孝天身边，哪知当地乞帮鲁老大带着兄弟来砸孝天的场子，孝天连忙拉着阿良躲避。两拨人一路跑一路追，仗着孝天身手敏捷，才有惊无险。可奇怪的是，阿良竟然认为自己是秦孝天，他在大世界当魔术师就是为了报仇。孝天听了也不动声色，想待事情弄清楚再说。两人逃进了大世界。有何探长压阵，鲁老大哪肯敢造次，只好悻悻离开。

莺音对眼前的孝天哥哥实在看不透他的目的。孝天也是一副油嘴滑舌，即不承认也不否认，在虚实之间让所有人都摸不着头脑。