美惠子被安森叫到办公室，他不许美惠子在办公室叫自己父亲，他要美惠子抓紧审问抓到的人，美惠子谎称自己抓到的只是小混混。美惠子和柳叶飞、林少锋一起吃饭，三个人表达了自己对人生不同的信仰。美惠子表示自己一定要抓到孤鹰。

汪精卫正式投靠日本人，林少锋从报纸得到这个消息后，担心军统在上海的安全。林少锋和冷月接头，冷月通知他一个新的任务，上面让他们干掉汪伪政权76号特工组组长罗泉。

罗泉躲藏在j院中，安森来看望他，上海悬赏罗泉人头的价格很高，罗泉表示自己更应该及时行乐了。罗泉答应帮助安森一起调查孤鹰的下落。

柳叶飞已经知道林少锋就是孤鹰，林少锋告诉柳叶飞，罗泉这次来上海，对自己是个巨大的威胁。柳叶飞劝林少锋离开上海，林少锋不同意。柳叶飞决定在林少锋与美惠子的订婚仪式上，由自己出手除掉罗泉。

在林少锋与美惠子的订婚仪式，美惠子与林少锋亲密地在一起，柳叶飞前来祝贺，柳叶飞决定还是由自己向罗泉开枪。罗泉是个戏迷，他在戏台上扮演着孙悟空。柳叶飞乘机击毙了他。现场一片混乱，柳叶飞安然脱身。

在日本人神秘的实验室，老鬼砸晕了做实验的渡边博士，偷走了一下饿蟒行动的一些重要数据。

伊藤召见了埋伏在中共组织里的菊剑，二人在电影院相见，伊藤说日本人内部出了奸细，只知道代号叫老鬼，他要菊剑抓紧调查。这个菊剑居然是中共地下党中的梁超。他利用中共的情报，在了解老鬼到底是什么人。

军统也对老鬼是什么人一无所知。梁超判断老鬼既不是中共也不是国民党，无非是像靠饿蟒行动的数据卖一些钱，他以中共的身份假装要购买这个情报。梁超用了C级密码和老鬼联系，交易的地点在悦来饭馆。

林少锋截获了电码，和柳叶飞商量对策。

老鬼在悦来饭馆现身，梁超带人尾随他，柳叶飞和小梅也乔装前来。老鬼改变交易地点，在街头，柳叶飞和小梅在馄饨摊子那里监视，梁超也来到了这里。

与此同时，林少锋和冷月装着日本军服，来到了军火库，他们打算炸掉军火库，但他们被日本兵发现，情况很危急。