上海滩突然出现一名神秘的蒙面人物，他神通广大，可以在水上如履平地进行救人，还可以聚烟成画，绝活频出。上海滩纷纷猜测这位神秘人物的身份，申报以“他是谁”连续报道此人，更增添此人的神秘身份，名震江南的著名魔术师袁盛魁也感到不可思议。众人认定此人是魔术界的同行，不过暂时还不能分清是敌是友。袁盛魁让大家严加戒备，毕竟来者不善。

就在他们众说纷纭之时，神秘人公开宣布将亮相蟾宫大舞台，与上海各界人士见面。袁盛魁等人欲前去一探究竟，看那人是何方神圣。舞台之上，那人神奇的出场让大家耳目一新，连袁盛魁这等魔术泰斗也不能看出其中的奥妙，更不用说一般观众了。就在大家目瞪口呆之际，神秘人拿下面具，袁盛魁和女儿认出那人竟然是叶飞。袁盛魁看到叶飞那冷冰冰的眼神，仿佛回想起一段往事，意识到叶飞此行是为了找自己报仇。叶飞环视全场，神奇而又缓缓地离开舞台，剧场中掌声雷动。叶飞在上海滩如日中天，红遍上海滩，袁盛魁等人惶惶不可终日，他感觉叶飞是在和自己玩猫捉老鼠的游戏，等玩够了再对自己下手。

车站，叶飞对自己大学同学张楠、王峰表示感谢。原来，震惊上海滩的聚烟成画等从场景都是他们帮助叶飞完成的杰作。

叶飞回到剧院，发现演出票虽然早已售罄，但是剧场空无一人。就在叶飞感到无法解释的时候，一队西装革履的保镖簇拥着一位貌美如花的小姐进来，原来她包了专场。叶飞让自己的姐姐——锦荣班副班主叶云出来应付。那名女子让叶云回去，因为她此行是专门看叶飞演出的。

叶飞简简单单的几个小动作，就让那名女子佩服地五体投地，跑到台上让叶飞给自己解释其中的奥秘。叶飞告诉她，这是本行的秘密，转身就走，无意中把那名女子摔地上。舞台下的众保镖纷纷涌上台来，警告叶飞，这是萧海昇的独生女，岂是他叶飞敢随便打的？原来，萧海昇是名震上海滩的江湖老大，名列上海滩四大堂口之首，工部局华董、市长跟前的红人、巡捕房警察局的座上客，洋人见了他都会惧怕三分。那名女子是他的女儿萧瑶，萧瑶让手下权叔把叶飞带走。面对手持枪械的众位保镖，叶云等人一时束手无策，眼睁睁地看着叶飞被他们押走。

萧府中，萧小姐看到叶飞宁死不屈的样子，借口自己睡意正浓，让下人把叶飞押下去。从来没有人敢这样对自己无礼，萧瑶找自己的闺蜜们商量此事。众闺蜜劝萧瑶千万别杀害叶飞，否则上海滩很多少女都会伤心不已。

另外一边，叶云四处打点想救出叶飞，不料，连警察局都不敢过问此事，因为萧家势力过于庞大。叶云决定到萧家要人，恰好萧瑶一时高兴让叶飞离开萧府，姐弟相逢，别是一番高兴。

此时的萧家正遭遇巨大的危机，萧海生的手下伤亡惨重。接到飞鸽传书的权叔亲自到码头上迎接萧海生，同时来到码头的还有同时接到飞鸽传书的老韩。他们看到从船上抬下来一具具尸体，才意识到事情的严重程度，不过无论怎么询问，萧海昇就是不告诉他们发生了什么，让老韩把尸体就地掩埋，静等查出真相，再对他们风光厚葬。

萧海昇一行赶到让老韩建造的神秘处所，才告诉权叔自己在去广州和海老大谈生意的途中，遇到一群蒙面人的伏击。如今真凶没有露出水面，不知道是其他三大堂口哪家对自己下了黑手，虽然自己在四大堂口居首，但是也没有能力消灭其他三个堂口。萧海生决意静候时机，趁着敌明我暗的机会，查清真相除掉伏击自己的势力。

此时，上海滩其他堂口的老大——靠贩运鸦片起家的张浩天、靠包娼起家的朱阿根和以du场起家的金昌聚在一起开会。面对姗姗来迟的张浩天，金昌责怪他摆谱过大，竟然还敢在自己的地盘上贩卖鸦片，要不是看在萧爷的面子上，自己绝对饶不了他。二人言语不和，准备大打一场。老朱劝说他们暂时放下个人恩怨，商量一下到底是谁伏击了萧海昇。张浩天和金昌虽然和萧海昇有个人恩怨，但是他们表示做人就该光明磊落，绝不做这下三滥的事情。