1941年，全国抗战形势日趋白热化。同年8月，日本驻山西凤城军区总司令松井岩一集结重兵，对凤凰山抗日根据地展开了猛烈进攻，我军在敌众我寡的抗战形势下浴血奋战，松井调集大批军火以及驻凤城45混合旅部队前来增援，八路军抗日根据地形势危急。潘中和司令派以李剑为首的利箭特战队前去拦截日军军火车，切断日军军火供应。

利箭特战队八人各显神通，前来凤城地区的第一次人物圆满完成--成功将日军军火车炸毁，李剑为掩护他人，自己脖子被刮伤。李剑特战队受到潘司令褒奖。潘司令讲明此次利箭特战队前来山西是为潜入凤城，配合解放凤城，并将他们的行动命名为利箭行动。李剑急着执行大任务，却被潘司令派去下山接携带重要文件前来的刘政委。

丢失军火的松井怒扇擅离职守的警备队队长清水光一，清水解释是为督促45旅军官上路才忽略了对军火的防卫。松井告诫清水，中国人的事情要中国人来管，45旅消极抗战，他已报告南京政府，南京政府已派特派员前来。松井告诉清水炸军火车的首领是李剑，其姐李玲是凤城地下党头目，父母就在凤城附近的村子里。

天降大雨，李剑和刘政委滞留玉良镇，进入一家客栈。李剑刚进入客栈，被同在客栈吃饭的军统杀手刀疤脸张志一伙盯上，他们误以为李剑是易容之后的军统叛徒、南京特派员章云飞，刚要动手却有一曼妙的女子进入，此人正是45旅旅长维持会的两名汉奸调戏女子，李剑刚要出手相救，却见那女子竟用金针防身，吓退两名汉奸。角落的驼背老人正观察着一切。

深夜，李剑与刘政委、小马约定好明日行路之事回房间睡觉，他们所言皆被驼背老人听到。张志一伙人等趁夜要杀李剑，李剑察觉潜入隔壁房间却被林筱雨误以为是流氓用金针扎的全身麻痹。张志等人追至林筱雨房间，李剑林筱雨二人配合将三名杀手杀死，而后李剑回到刘政委房间，刘政委、小马与张志几人火拼，却被驼背老人偷走文件包。驼背老人跳窗而逃，刘政委心急如焚，命李剑追回文件包，李剑跳窗追出。

前来迎接特派员的45旅副旅长陈启听到客栈内的枪声急忙赶来，打死一名军统杀手，张志去追李剑。陈启命伪军包围客栈，小马为掩护刘政委身亡，刘政委腿部受伤被陈启所捕。 雨中，驼背老人健步如飞跑进山神庙，李剑紧追不舍。