解放初期的临江市百废待兴，人民欢天喜地期待新生活的来临，而平静的江面之下却是暗潮涌动。由于临江市经历了国民党溃败前的盘踞，所以人员复杂，大量残留的国民党特务，他们贼心不死，蠢蠢欲动，不断地以各种方式计划组织着对新中国社会秩序破坏和渗透。夜晚，一帮人在街头对另一个穷追不舍，巡查的解放军发现并予以追击。临江市市委书记姚远明为了引出残留在临江市的敌特分子，联合公安局副局长林笑海设下诱饵，有意向敌特潜伏分子放出风声，说米格发动机将在今晚运抵九洲厂。

侦查处长雷国华负责此次诱饵行动，当晚九洲厂的保险柜被撬，九洲厂财务科长张东洋被敌特大海绑架，被逼供询问米格发动机的图纸下落。大洋吓唬他要活剥人皮，张东洋正要交代时，宏伟公司老板姚贵阳出现，局势逆转，大海被姚贵阳的人打死。张东洋感激涕零，答应打电话给哥哥张东海，告知他自己已经被姚贵阳救下。公安局的人在林笑海的带领之下，调查图纸被盗一事，得知厂长张东海今晚进出过这栋大楼，姚远明在电话里做出指示，要对此事保密，侦查处长雷国华那边一有动静就向他汇报。

乔太保派遣敌特老豆子设下埋伏，侦查处处长雷国华反伏击，抓获老豆子，但他吞毒自杀了。乔太保极为震怒，决定启用张东海这颗棋子。公安局局长刘局和林笑海正商讨应对张东海的抓捕方案，雷国华出任务归来。张东海盗窃了保险柜里的东西，连夜坐船逃离临江，前往上海。上海公安局给临江市公安局发来急电，称已经发现了张东海的踪迹，已经对其位置进行锁定。姚贵阳为了得到印章，派自己的情人——保密局郝丽娜勾引张东海，引诱他在支票上签字后，郝丽娜眼睛眨也不眨地杀死了张东海。

郝丽娜取走印章，不久后，上海市公安局的同志赶去抓捕张东海，却发现他吊在房梁上，被认为是自杀。张东海的死十分蹊跷，刘局下令调查，落实九洲厂的财务状况。林笑海去调查，让厂长童玲带他去财务科，调查到最后竟发现九洲厂账上的资金被转移和套现，这关系到九洲厂员工和家属的生存问题。刘局得知此事，立刻向姚远明汇报，姚远明指示此事要秘密侦查。随后，临江市的领导班子召开会议，对下一步做工作安排。会后，主管工业副市长张子全试图说服老张和自己向姚远明推荐姚贵阳续资九洲厂。

雷国华前往上海，对张东海之死进行调查。负责该案子的同志叫张军，从他口中，雷国华得知张东海被钢丝勒死，属于他杀。姚远明不同意让侄子姚贵阳续资九洲厂，他让张子全另寻其他的投资者。将印章交给姚贵阳后，郝丽娜的任务还没完成，按照和他的约定，她还要杀死张东洋才能拿到全部的钱。乔太保得知张东海已死，甚是诧异。