1928年春，中华大地时局动荡、战火纷飞，北伐战争尚未结束，但奉系军阀败局已定。与此同时，在东北三省，日本关东军调动频繁，奉系军阀、日本特务机关、满清残余势力，盘根错节，明争暗斗，一场更大的变局正在悄然袭来。

大连旅顺港日军油库门前，从驶进来的一辆卡车下跃出几个黑衣人来，身手敏捷之极，干净利落地干掉了日军哨兵。在油库里放上定时炸弹，尚未布置完时，一个日本大佐带兵来援，保护油库了。黑衣人边打便撤，在身后巨大的爆炸火海刚形成时，黑衣人飞车离去。原来这都是决死团的成员，出类拔萃的两个一个叫天狼，一个叫黑鹰，还有一个正在水边的木台上练武的少女叫幻蝶。这个组织的佟老爷子原是清军中的一个哨长，他组织这帮个个身负血海深仇的青年人，打出了“惩奸除恶、除暴安良”。

天狼和幻蝶是一对两情相悦的恋人，奉天佟老爷子的命一起与黑鹰、小噶头等人去执行任务。天狼正准备开枪击毙大汉奸杨少霆时，却有杨的副官来告诉杨少霆前面有埋伏，天狼他们的刺杀行动暴露了。有几个队员牺牲了，就在杨少霆挟持着小噶头要天狼放下枪时，幻蝶也赶了过来。天狼对杨少霆射出的一枪却被幻蝶给挡住了，这让天狼大感意外，一时间目瞪口呆。抱着小蝶逃到一处楼房里的天狼，似乎明白了黑鹰迟迟不来增援他的原因，是黑鹰出卖了这次行动。

杨少霆的手下开着日本人的乌龟式装甲车赶到了，小蝶拼却了最后一口气把天狼蹬开，让他逃走，说他是最亮的天狼星，决不能就这么白白地死去了。炮响了，天狼被震昏了，眼前小蝶的那美丽的音容笑貌，耳边老爷子答应这次行动后就给他们俩办婚事的话语，都蓦然逝去了。发疯似地跑回到山里决死团驻地，见老爷子却与几个日本人谈得火热。真是莫名惊诧！就在天狼满怀疑惑时，黑鹰出现打昏了他。

被扔进牢房里的天狼，趁着看守的人没找到他，突然从门上面跳下来打昏了他们。而此时的老爷子正被叫川岛的日本人挟持着帮他们去杀人，老爷子姓佟，自言为了满洲国的千秋大业，他忠孝不能两全，这岂不是自欺欺人吗？天狼跳进屋来，正川岛身边的一个日本军官看到天狼拔刀要来杀他，天狼勇猛地还击杀掉了那个日本人。与川岛打斗时，天狼为拿到一个蓝皮本而拼命搏击，砍断了川岛的小手臂。逃出去的天狼被黑鹰追到一个悬崖边，他毅然跳了下去，黑鹰追到一个悬崖边，毅然跳了下去，也正好身后的黑鹰那残忍的枪声响了，天狼落到了水里，染红了一片潭水。

天狼没有死，但一直有个噩梦缠绕着他，那就是日本人的炮火炸死小蝶的一幕。天狼想过复仇，想过忘记过去的一切，也许时间是最好的疗伤药，但天狼要赶在时间前面完成一件必须完成的事。他手里的蓝皮本上记录着日本特务机关的重要秘密，虽然一时不能破解，但他却知道那个飞霞路就在锦城。于是，天狼进了锦城开了个福星保镖公司，改名马盖天。多日没有生意上门，这一天还真有一位千金小姐找上门来了……