集中营被炸，顾延枚身负重伤，好在游击队员及时赶到接应才保住一命。石磊及其他被关押的人都安全逃走。瞿梦因为帮助顾延枚被日本人处以枪决，他给顾延枚留下了她最爱的《镜花缘》和一封信。信中瞿梦告诉顾延枚她很开心还能在这种战乱的时候与他重逢，虽然相处的时间不多，但是足以让她回忆起她们之间的所有美好。瞿梦与顾延枚这段美好纯洁的初恋终于以瞿梦的死亡画上句点。

新加坡，孔令捷将胡碧玉和雯雯带回孔家悉心照顾，此时的胡碧玉马上就要生下第二个孩子。孔令捷一直喜欢胡碧玉希望能够取代顾延枚在她心中的地位。胡碧玉一直心系顾延枚无法接受孔令捷的爱意。胡碧玉因为情绪激动动了胎气，孔令捷见状忙出去为她寻找医生。

一九四五年，战败的日本同同盟国签署战败协议，残酷的抗日战争终于结束，举国欢庆。顾屠苏自从参加了抗日军队，亲眼见证了日本人的残忍，战争的残酷，心中对日本人充满仇恨。

上海，顾桑落和梅燕重新收回天下片场。天下片场虽然经历了几年的战争早已破败不堪，但仍然可以从残存的物件中想像出它以前的繁华活力。顾若下同王静即将从美国回来，顾延枚与胡碧玉也要一家团聚，顾家兄弟唯一缺少的就是顾屠苏生死未卜。顾氏兄弟打算重新开始重建天下电影的辉煌事业。

顾延枚事隔经年终于重回新加坡，却得知胡家大宅已被炸毁，王家的游乐场也早被日本人占据，顾延枚一时之间不知如何寻找胡碧玉。此时，顾延枚手中的胶片滑落，胶片滚到一个小女孩的脚下，这个小女孩就是顾延枚的女儿雯雯。顾延枚看着自己的一双儿女激动地红了双眼。顾延枚终于与胡碧玉再次重逢，经过多年的时间洗礼胡碧玉褪去了女孩的青涩变成了一个知性成熟的母亲，二人之间的感情没有因为时间而退色，再次相见，一眼万年，深情相拥。

抗战胜利军人陆续复员回乡，顾桑落与梅燕一大早就赶到车站接顾屠苏，可是他们一直等到最后一趟列车都没等到顾屠苏。这天，顾家突然造访了一位自称顾屠苏战友的名叫戴炳的人，他告诉梅燕顾屠苏最后出现的地方是在云南。梅燕没有将顾屠苏的消息告诉顾桑落，怕他身体不好过度操劳。顾桑落仍旧每天坚持去车站内等顾屠苏，可顾屠苏依旧音讯全无。

顾桑落从戴先生口中得知顾屠苏可能在云南坚持要去云南寻找顾屠苏，梅燕担心她的身体，怕他伤心失望经受不住。顾桑落一个激动身体承受不住，住进医院。顾若下与顾延枚重回上海，帮助大哥顾桑落管理片场的事。

新加坡，胡碧玉与王静帮助孤儿院重建，这所孤儿院收留着许多战争影响下支离破碎的孤儿，孤儿院也是胡碧玉在战争时的一个庇护所。一个小朋友央求王静陪她跳绳，平时活蹦乱跳的王静此时却支支吾吾的拒绝，胡碧玉这才从她口中得知王静再次怀孕。王静没有将自己怀孕的消息告诉顾若下，她不希望顾若下为自己担心，他明白此时顾若下要帮助顾家兄弟重建片场，重整电影事业分身乏术，同时她也不想顾若下失望。王静与顾若下的感情经过战争的共患难变得更加深厚，王静也从一个娇生惯养的千金小姐变成一位贤妻良母。

顾桑落始终放心不下二弟顾屠苏，带着顾延枚来到云南四处打听顾屠苏的下落。